Программа долгосрочных сбережений (ПДС) должна была стать инструментом для формирования капитала на пенсию. Но вместо того чтобы копить десятилетиями, россияне начали выводить деньги через год — с доходностью, о которой банковские депозиты могут только мечтать. Теперь Минфин и Госдума хотят закрыть эту «лазейку».
ПДС действует с 1 января 2024 года. Участник заключает договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ), вносит собственные средства, а государство в течение 10 лет добавляет софинансирование — до 36 тысяч рублей в год.
Минимальный срок участия — 15 лет. Но есть важное исключение: женщины с 55 лет и мужчины с 60 лет могут забрать все накопления в любой момент без потерь.
Цифры впечатляют. По итогам 2025 года участниками ПДС стали 10,5 млн человек. Объем привлеченных средств достиг 717 млрд рублей. Только в 2025 году граждане внесли в программу 307 млрд рублей — в три раза больше, чем годом ранее.
В третьем квартале 2025 года произошло нечто, что заставило Минфин бить тревогу. Участники ПДС вывели со счетов 20,31 млрд рублей, из которых 17,95 млрд пришлись на июль–сентябрь — сразу после зачисления государственного софинансирования. Эти 17,95 млрд составили 88% от общего объема всех выданных средств за этот период.
Схема проста. Пенсионер вносит 36 тысяч рублей. Государство добавляет еще 36 тысяч. Инвестиционный доход НПФ — еще несколько процентов. Итого: 100% доходности за один год.
Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков назвал это «лазейкой»: «Программа долгосрочных сбережений, которая предусматривала привлечение денег в долгосрочные инвестиции, оказалось, ушлыми ребятами используется для того, чтобы инвестировать вкороткую. И при этом на этом зарабатывать. Причем еще и доначисляет государство в такие проекты — это несправедливо».
Минфин предлагает увеличить минимальный срок, после которого можно забрать средства софинансирования, с одного года до пяти лет. Замминистра финансов Иван Чебесков пояснил: «К сожалению, возникла некая правовая коллизия, которая позволяла определенным категориям граждан выводить средства, которые государство намеревалось вкладывать вдолгосрочную, через один год. Наша инициатива — эту правовую коллизию убрать».
Важное уточнение: изменения коснутся именно государственного софинансирования. Собственные взносы и инвестиционный доход можно будет забрать без ограничений в любой момент.
Поправки планируют внести в весеннюю парламентскую сессию, сроки вступления в силу еще предстоит обсудить.
Для тех, кто рассматривает ПДС как инструмент долгосрочного накопления (на пенсию, образование детей или покупку жилья), нововведение ничего не меняет. Пятилетний горизонт в рамках 15-летнего срока участия выглядит логично.
Но для пенсионеров и предпенсионеров, которые рассчитывали быстро обналичить господдержку, условия ухудшаются. Если сейчас они могут вывести средства сразу после начисления софинансирования, то после изменений придется ждать пять лет.
В Минфине это не считают ухудшением: «Установление пятилетнего срока для получения средств господдержки нельзя считать ухудшением положений вкладчиков. Изменения коснутся отдельной незначительной категории граждан, которые пользовались действующей лазейкой».
Программа действительно выросла впечатляюще:
· 10,5 млн участников за два года · 717 млрд рублей привлечено · 307 млрд рублей личных взносов в 2025 году
Но в Минфине видят перекос: программа, задуманная как долгосрочный инструмент, превращается в краткосрочный депозит с бюджетной добавкой. 18 млрд рублей, выведенных в третьем квартале, — тревожный сигнал.
Член комитета Госдумы по бюджету и налогам Каплан Панеш объяснил: «На практике это привело к тому, что многие люди стали рассматривать программу не как инструмент накоплений на старость, а как обычный вклад с очень высокой доходностью».
Законопроект находится на рассмотрении. Если его примут, пенсионерам придется ждать пять лет, чтобы вывести господдержку без потерь. Те, кто захочет выйти раньше, получат только свои взносы и инвестиционный доход — бюджетная часть вернется государству.
Как отмечают эксперты, это не сворачивание программы, а ее настройка. Государство хочет вернуть ПДС к первоначальной цели — формированию долгосрочного капитала.
И, судя по всему, играть в короткую больше не получится. В Минфине настроены решительно: пять лет — достаточный срок, чтобы изменить практику, которая не соответствовала целеполаганию.
Справка: ПДС позволяет получить налоговый вычет до 400 тысяч рублей. Средства застрахованы на сумму 2,8 млн рублей. Чтобы получить максимальное софинансирование 36 тысяч рублей, участнику с доходом до 80 тысяч рублей нужно внести 36 тысяч в год, с доходом от 150 тысяч — в четыре раза больше.
Депозиты остаются главной гаванью: эксперт объяснил, почему вклады надежнее инвестиций
Строителям подняли зарплату: среднее предложение превысило 116 тысяч рублей
В Москве и Подмосковье средний автокредит превысил 2 млн рублей
Любителей бань и саун направят на проверку спермы: новые правила Минздрава
Вторичное жилье по льготной ставке: как могут расширить семейную ипотеку
Взрыв в жилом доме Севастополя: двое погибших
Снежный покров в Москве стремительно тает: за выходные высота сократилась на 9 см
В центре Гамалеи создают вакцину от ВИЧ: ученые испытали препарат на животных
Разрыв навсегда: Пхеньян меняет статус Сеула на «враг номер один»
В Гидрометцентре объяснили, почему сухой март опаснее морозов для жителей столицы
Заболеваемость туберкулезом в России за десять лет снизилась вдвое
Почти половина IT-специалистов отмечают рост рисков на рынке труда
Кардиолог рассказала, как безопасно пользоваться плитами при имплантированных ЭКС
В Москве летом ожидаются резкие перепады температуры и сильные дожди
Россиянам рассказали, от чего зависит форма выплаты заработной платы
